账上的钱够发几个月工资？先算这 1 个数

正文

账上还有利润的公司，可能正在发不出工资。这句话不是危言耸听，是见过太多公司后的结论。

公司账上的现金，才是老板的命——员工工资、供应商货款、银行利息，哪一个都不会因为您报表好看就等着。您打开网银看看，真正能随时动用的钱，还能撑几个月？判断标准就一句话：低于 3 个月，就是警戒。

一、为什么大部分老板都搞错了

大部分老板看的是利润表。利润表上赚了钱，就觉得公司没问题。

但利润是观点，现金才是事实。货发了、单签了，哪怕钱还在客户手里押着，利润表上也算您赚了——钱到没到您账上，它不管。

《中国供应链服务及产融调查报告（2026）》的数据显示，中小企业从付出采购资金到收回现金，平均要 128 天。也就是说，您发出去一批货，平均要等 4 个多月才能拿到钱。这 128 天里，工资要发、房租要付、利息要还，每一笔都是真金白银往外走。

更要命的是，很多老板只在年底看一次报表。中间这 11 个月，钱是什么时候出去的、什么时候回来的，一概不清楚。等到年报出来发现不对，现金流早就断了。

账面利润高，不代表手里有钱。这就是为什么有些公司报表很漂亮，却突然连工资都发不出来——老板看错了表。

二、现金跑道是什么

国际上有个指标叫现金跑道（Cash Runway），专门回答一个问题：如果从今天开始一分钱收入都没有，您的公司还能活几个月。

公式就一句话：现金跑道 = 可用现金 ÷ 月刚性支出。

这个指标不是看您赚了多少，是看您死不了多久。对中小企业来说，活着比什么都重要——先保证活下来，再谈做大。

现金跑道低于 3 个月的公司，抗不了一点波动——客户晚付、订单减少、供应商收紧账期，任何一件事，都可能成为压垮它的最后一根稻草。

这个公式看起来简单，但绝大多数公司算错，不是不会除，是口径没定对。下面这两个口径，是资深 CFO 一定会盯死的。

三、两个口径怎么定

公式简单，坑在两个口径，错一个，算出来的数就不是您的真实处境。

第一，可用现金只算什么？ 只算银行活期和随时可取的钱。下面这些别算进去：

· 保证金（银行承兑保证金、投标保证金）——取不出来就是取不出来 · 冻结资金（司法冻结、监管账户） · 定期存款（提前取损失利息，不算"随时可用"） · 预收客户的钱（那是您欠客户的货，不是您的钱）

预收的钱尤其容易混进来：客户把钱打给您，账上确实多了，但货还没发，这钱其实是您的负债——您只是替客户保管，随时要拿货去抵。

第二，月刚性支出只算什么？ 只算不管您接不接单都得花的钱：

· 工资（含社保公积金，这是刚性的） · 房租（签了合同就得付） · 贷款利息（银行不会等您回款） · 税费（报税期到了就得交）

采购原材料不算，那个随销售走——没订单就不采购，所以不算刚性支出。

四、算一遍给您看

账上 50 万现金，每月刚性支出 20 万。

现金跑道 = 50 ÷ 20 = 2.5 个月。

这个数什么意思？意思是：如果从今天开始一分钱收入都没有进来，您的公司还能活 2.5 个月。

别觉得 2.5 个月很长。供应商账期、员工工资、房租水电，每个月都是硬支出。一旦回款晚两个月，您连下个月的工资都未必凑得齐。所以现金流不是年底算一次的账，是要按月盯的数。

再举一个例子（示例数字）：账上 100 万、月刚性支出 25 万，100 ÷ 25 = 4 个月，落在"正常但别扩张"的区间。注意，这里说的都是随时能动用的钱，不是报表上的货币资金总额——报表数字和可用现金常常差着两倍。

五、三档阈值怎么用

低于 3 个月时，具体动作只有三件：催大客户回款、暂缓一切不急的投资、盘点哪些固定支出能砍。别在这个阶段谈扩张——现金流是企业的生命线，线断了，报表再漂亮也没用。

判断档位不用精确到小数，落在哪个区间就是哪个处境。重要的是每月固定算一次、把口径记下来，别这个月算了、下个月忘了。

CFO 工具箱｜今日干货

指标：现金跑道（Cash Runway）。算法：可用现金 ÷ 月刚性支出，按月算。红线：低于 3 个月就是警戒线，高于 6 个月才算安全。

怎么做：每月月底算一次，口径固定——可用现金只算活期和随时可取的，月刚性支出只算工资、房租、利息、税费。

算出低于 3 个月，立即做三件事：催大客户回款、暂缓非必要投资、盘点可砍的固定支出。

六、您现在做三个自查

第一件：打开网银，看真正能随时动用的余额，别把保证金、定期存款算进去。

第二件：把每个月必须花的钱列出来，工资、房租、利息、税费，一项一项加，采购不算。

第三件：拿余额除以月支出，看您落在哪个档。

要是现金跑道不到 3 个月，一笔 60 天的回款延迟，就能把整条链拉断。

这三个动作加起来，十分钟就能做完。做完您就知道：现在的处境是安全、正常还是警戒。

写在最后

利润是观点，现金是事实。记住，低于 3 个月就是警戒。

给您留几个自检问题：

第一，您账上真正能随时动用的钱，够发几个月工资？

第二，如果最大的客户拖您 60 天付款，您能撑住吗？

第三，您看的是利润表还是现金流量表？如果是利润表，您可能正在骗自己。

第四，账面明明有利润，公司却没钱发工资——这正常吗？还是钱都压在没收回来的款里？

看完这篇，打开网银花十分钟算一下。算完如果落在警戒档，别慌——先催回款、砍支出、缓投资，把现金跑道往 6 个月方向拉。

下一期算一笔账：客户拖您 120 天，下一批货您发不发？评论区聊聊，也欢迎报个数——您公司平均回款多少天？

做关键决策之前，先让资深 CFO 把关。

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